Gfi : Résultats Annuels 2018

Gfi : Résultats Annuels 2018

Le Conseil d'Administration de Gfi s'est réuni le 29 mars 2019 pour examiner les comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2018

Saint-Ouen (France), le 14 mai 2019 - Le Conseil d'administration de Gfi, présidé par Vincent Rouaix, s'est réuni le 29 mars 2019 pour examiner les comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2018.

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Saint-Ouen (France), le 14 mai 2019 - Le Conseil d'administration de Gfi, présidé par Vincent Rouaix, s'est réuni le 29 mars 2019 pour examiner les comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2018.

CHIFFRE D'AFFAIRES PRO FORMA DE 1,5 MILLIARD D'EUROS DONT 40 % À L'INTERNATIONAL GFI ACCÉLÈRE SON DÉVELOPPEMENT À L'INTERNATIONAL AVEC CINQ ACQUISITIONS, DONT REALDOLMEN AU BELUX UNE CROISSANCE ORGANIQUE BIEN SUPÉRIEURE À LA CROISSANCE DU MARCHÉ : + 7,4 %

CHIFFRE D'AFFAIRES : 1 394,5 M€ (+23% dont +7,4% organique) RÉSULTAT D'EXPLOITATION : 67,7 M€ (+21%) RÉSULTAT NET AJUSTÉ[1] : 43,3 M€ (+16%)

« L'année 2018 est exceptionnelle à plus d'un titre. Tout d'abord, par le succès des opérations de croissance externe menées à l'international, notamment l'Offre Publique d'Achat sur Realdolmen. 2018 a ensuite confirmé la capacité du Groupe à réaliser une croissance organique supérieure aux niveaux du marché, grâce à la force et à la qualité de son offre. Enfin, Gfi améliore ses résultats et connaît une croissance très significative de sa trésorerie d'exploitation. En 2019, le Groupe poursuivra son expansion internationale », a déclaré Vincent Rouaix, Président-Directeur Général.

ACTIVITÉ FORTE DU GROUPE - PLAN DE TRANSFORMATION

L'activité 2018 a été très soutenue avec une croissance organique de + 7,4 %. Concrètement, toutes les régions sont en croissance organique, confirmant la qualité de la stratégie de développement et d'acquisition mise en œuvre ces dernières années. La croissance organique en France (903,9 M€) à + 6,9 % est largement supérieure à la croissance du marché, tandis qu'à l'international (490,7 M€) la croissance du Groupe est encore plus forte à + 8,9 %.

La transformation du Groupe passe nécessairement par croissance et acquisitions, mais aussi par une évolution en profondeur de son offre. C'est pourquoi le Groupe a lancé différents projets dans le cadre de son plan Boost 2020 et a mobilisé ses équipes autour de ses thématiques fédératrices afin de répondre aux enjeux du numérique, d'accroître l'internationalisation de son offre logicielle, d'asseoir l'excellence opérationnelle et industrielle, et de développer le Mid -Offre de marché, entre autres. 2018 est à cet égard une année de transition dans laquelle le Groupe a beaucoup investi sans impacter son EBITDA qui progresse de +22,5% à 107,8 M€ soit +7,7%.

INTERNATIONALISATION ACCÉLÉRÉE GRÂCE À CINQ ACQUISITIONS AU COURS DE L'ANNÉE

S'il considère avoir atteint une taille critique en France, le Groupe a annoncé depuis 2016 son intention de continuer à renforcer sa présence à l'international. Compte tenu des acquisitions réalisées, la part internationale est de 35 % dans les comptes publiés et de 40 % en pro forma. La croissance du chiffre d'affaires du visage est de +69,8%.

Avec environ 600 millions d'euros de chiffre d'affaires à l'international, cinq fois plus qu'en 2015, le Groupe est désormais très présent en Péninsule Ibérique (218,1 millions d'euros), au Belux et en Europe de l'Est (350 millions d'euros pro forma) et se développe très rapidement en Afrique (25 millions d'euros pro forma).

Europe du Nord et de l'Est

Realdolmen : Realdolmen est reconnu en Belgique et au Luxembourg pour ses services applicatifs informatiques, ses application services' infrastructure services, ses offres de transformation numérique et de CRM , ainsi que ses services d' outsourcing pour les entreprises de taille moyenne. Realdolmen propose également des solutions spécifiques dans les secteurs de la santé et de la finance. En 2018, elle a réalisé un chiffre d'affaires de 284 millions d'euros avec un effectif de 1 224 personnes. Realdomen est consolidée par intégration globale depuis le 1er juin 2018, suite au succès de l'OPA et à la radiation de la société.

Vauban : basé en Roumanie, Vauban est un prestataire de services de développement informatique pour compte de tiers auprès de grands comptes, principalement dans les secteurs de la banque, de l'assurance, des services publics et des télécoms. Avec un effectif d'environ 380 personnes, l'entreprise réalise un chiffre d'affaires d'environ 10 millions d'euros. Vauban est consolidé depuis le 21 décembre 2018.

Afrique

Cynapsys : implanté en Tunisie et en France, Cynapsys est un multi-spécialiste avec un chiffre d'affaires d'environ 5 millions d'euros et un effectif de 230 personnes. La société sert des clients locaux et internationaux en nearshore. Cynapsys est consolidée dans les comptes du Groupe depuis le 1er mars 2018.

ValuePass : premier partenaire certifié SAP dans les pays d'Afrique francophone, ValuePass réalise un chiffre d'affaires d'environ 5 millions d'euros et un effectif d'environ 70 personnes. Le Value Pass est consolidé depuis le 1er juin 2018.

Ibérie-Latam

Gesfor : basée à Mexico et Panama, la société réalise un chiffre d'affaires d'environ 12 millions d'euros dans le secteur bancaire avec 450 consultants et sert également les grands clients internationaux du Groupe en Péninsule Ibérique. Gesfor est consolidée depuis le 1er mars 2018.

CROISSANCE DU RÉSULTAT D'EXPLOITATION DE +21% ET RÉSULTAT NET AJUSTÉ DE +16%

Le résultat d'exploitation s'élève à 67,7 millions d'euros, en hausse de 21 % par rapport à l'an dernier. Cette augmentation de 11,9 millions d'euros est due exclusivement à l'augmentation de la marge opérationnelle. Les autres produits et charges opérationnels comprennent, outre des amortissements des actifs concernés et des charges de restructuration au même niveau que l'an dernier, les frais d'acquisition. Ces derniers sont très importants du fait de l'opération Realdolmen. Au total, les frais d'acquisition s'élèvent à 5,1 millions d'euros contre 2 millions d'euros l'an dernier.

Les acquisitions ont également eu un impact négatif sur les produits financiers qui s'élèvent à 10,3 M€ contre 5,2 M€ en 2017.

Le résultat net à 39,8 millions d'euros augmente de + 7 %, se traduisant par un résultat dilué par action de 0,60 €, contre 0,56 € en 2017. Le Groupe a supporté des frais de transaction pour les 5 acquisitions réalisées et notamment pour le plus important Realdolmen. Ces charges non récurrentes représentent un montant total de 5,1 millions d'euros avant impôt et 3,4 millions d'euros après impôt sur les sociétés. Hors ces éléments, le résultat opérationnel et le résultat net se seraient élevés à 71 M€ et 43,3 M€, en croissance respectivement de 28 % et 16 %.

UNE SITUATION FINANCIÈRE SAINE ET UNE TRÈS FORTE CROISSANCE DU CASH-FLOW NET À 65 M€, SOIT +175 %

Malgré les acquisitions et les efforts de transformation, le Groupe termine l'année avec un niveau d'endettement financier très raisonnable et notamment un ratio d'endettement financier sur EBITDA de 2,95. La croissance de la rentabilité et la maîtrise du besoin en fonds de roulement ont permis d'augmenter considérablement le cash-flow opérationnel qui, à 65,1 millions d'euros, est en hausse de +175 % par rapport à l'an dernier. En 2018, le Groupe Gfi a refinancé son crédit syndiqué de 410 millions d'euros et émis des EuroPP pour 90 millions d'euros pour financer ses acquisitions. Son désendettement rapide sur l'année devrait lui faciliter l'accès à des financements complémentaires pour réaliser d'autres opérations, si nécessaire.

UNE AUGMENTATION CONTINUE DE L'EMPLOI

Au 31 décembre 2018, le Groupe comptait environ 19 000 salariés (14 800 en 2017), dont 10 500 en France. Le nombre d'employés dans les Centres de services s'élève à 1 553, contre 1 449 à fin 2017.

Cette année, le Groupe vise à recruter plus de 3 000 personnes.

RADIATION Gfi : UN ACTIONNAIRE DE LONG TERME POUR ACCOMPAGNER LE DÉVELOPPEMENT DU GROUPE

L'année 2018 a également été marquée par la finalisation du rachat du Groupe par notre actionnaire Mannai Corporation. Avec une participation augmentée comme prévu à plus de 96% en juin 2018, et compte tenu du faible niveau des actions publiques, la radiation a été réalisée le 13 décembre 2018.

DES OBJECTIFS TRÈS AMBITIEUX POUR 2019 ET 2020

Le Groupe a considérablement renforcé ses positions en 2018, tant géographiquement qu'en termes d'offres. Son actionnariat et son bilan uniques sont des atouts pour le Groupe qui entend poursuivre son développement à un rythme rapide. Elle se fixe également l'objectif d'atteindre un chiffre d'affaires d'au moins 2 milliards d'euros d'ici 2020, avec une marge opérationnelle de l'ordre de 8 %.

Avertissement:

Les éléments de ce communiqué autres que les faits historiques sont objectifs. Les objectifs ne sont pas des garanties en raison des difficultés inhérentes à l'anticipation des résultats. Les résultats réels peuvent différer sensiblement des objectifs explicites ou implicites.

À propos de Gfi

Acteur européen de premier plan des services informatiques et logiciels à valeur ajoutée, Gfi Informatique est stratégiquement positionné pour différencier les opérateurs mondiaux des acteurs de niche. Avec son profil multi-spécialiste, le Groupe offre à ses clients une combinaison unique de solutions de proximité, d'organisation sectorielle et de qualité industrielle. Le Groupe, qui compte près de 19 000 salariés, a réalisé un chiffre d'affaires de 1 395 millions d'euros en 2018.

[1] Résultat avant frais d'acquisition des sociétés acquises en 2018 (Realdolmen, Gesfor, Cynapsys, ValuePass, Vauban)

ANNEXES

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