Plan amical de prise de participation majoritaire par Mannai Corporation
Plan amical de prise de participation majoritaire par Mannai Corporation
Une stratégie de croissance renforcée pour faire de Gfi Informatique un leader des services informatiques et des produits logiciels sur la zone EMEA
Saint-Ouen (France), 23 novembre 2015 – pour diffusion immédiate - Le Conseil d'administration de Gfi Informatique s'est réuni le 22 novembre 2015 pour analyser le projet de prise de participation majoritaire de Mannai Corporation.
Date de publication :
Saint-Ouen (France), 23 novembre 2015 – pour diffusion immédiate - Le Conseil d'administration de Gfi Informatique s'est réuni le 22 novembre 2015 pour analyser le projet de prise de participation majoritaire de Mannai Corporation.
Le Conseil d'Administration a été informé d'une convention signée entre Mannai Corporation, partie d'une part, et Apax Partners et Boussard & Gavaudan, partie d'autre part, en vue de permettre à Mannai Corporation d'acquérir 51% du capital et droits de vote du Groupe Gfi Informatique (sur une base totalement diluée) au prix de 8,50 € par action.
Le cours représente une prime de 34,0 % par rapport au cours moyen pondéré par les volumes des 20 séances de bourse précédentes au 20 novembre 2015 et de 31,6 % par rapport au cours de clôture à cette date. Le prix valorise le Groupe à environ 561 M€.
Dans le cadre du projet proposé, Mannai Corporation, experte dans les services informatiques, a fait part de sa volonté de devenir actionnaire et partenaire industriel de long terme de Gfi Informatique et d'accompagner son développement. Son objectif est d'accélérer le déploiement de la stratégie de croissance du Groupe, notamment à l'étranger, afin de faire de Gfi Informatique un leader des services informatiques et des produits logiciels au sein de la zone EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique).
Le Conseil d'Administration de Gfi Informatique accueille favorablement ce plan à l'amiable, qui permettrait d'accélérer le développement du Groupe tout en assurant la pérennité des équipes et du management existants, et s'inscrit clairement dans le projet industriel du plan stratégique 2015-2018.
Le Conseil a également noté les détails de la mise en œuvre de l'opération, à savoir :
- l'acquisition par Mannai Corporation de 25 % du capital et des droits de vote de GFI Informatique (sur une base totalement diluée) auprès d'Apax Partners et Boussard & Gavaudan1 au prix de 8,50 € par action, sous réserve de l'approbation du comité d'entreprise de Gfi Informatique et à l'agrément des autorités compétentes en matière de contrôle des concentrations et des investissements étrangers en France.
- Si cette acquisition était réalisée, Mannai Corporation, Apax France et Boussard & Gavaudan formeraient un nouveau concert dans le cadre d'un pacte d'actionnaires. Mannai Corporation déposerait alors une offre publique d'achat simplifiée sur les actions Gfi Informatique, également à 8,50 € par action. Les BSAAR non cotés de Gfi Informatique seraient également inclus dans l'offre au prix de 4,66 € par BSAAR. Les conditions de l'offre publique seraient soumises à un expert indépendant conformément à la réglementation applicable.
- A l'issue de l'offre publique d'achat, Mannai Corporation achèterait à Apax France et Boussard & Gavaudan le nombre d'actions nécessaires pour atteindre 51 % du capital et des droits de vote de Gfi Informatique (sur une base totalement diluée) à un prix par action de 8,50 €.
- Le pacte d'actionnaires à conclure entre Mannai Corporation, Apax Partners et Boussard & Gavaudan prévoirait notamment : Une option d'achat consentie par Apax Partners et Boussard & Gavaudan à Mannai Corporation sur la totalité de leurs actions et qui serait exerçable à compter de la de l'opération jusqu'en 2018. Le prix d'exercice de cette option d'achat serait de 8,50 € par action la première année puis, serait calculé selon une formule basée sur un multiple du résultat net comptable de Gfi Informatique conforme au multiple de l'offre publique avec un minimum de 8,50 € et un maximum de 9,35 € par action ;
- Une option de vente consentie par Mannai Corporation à Apax Partners et Boussard & Gavaudan portant sur un maximum de 20 % du capital social de Gfi Informatique qui serait exigible en 2018 après la période d'exercice de l'option d'achat susvisée, sous réserve de Gfi Informatique réalisant un bénéfice net comptable de 42 000 000 EUR pour l'exercice 2017. Le prix d'exercice de cette option de vente serait de 8,50 € par action ;
- Un engagement de Mannai Corporation de ne pas céder les actions de Gfi Informatique jusqu'au troisième anniversaire de l'expiration de la période d'exercice de l'option de vente susvisée, sous réserve de certaines exceptions ;
- Un droit de première offre pour Mannai en cas de cession des actions Gfi Informatique par Apax Partners et Boussard & Gavaudan représentant plus de 5% du capital social de Gfi Informatique sur des périodes successives de six mois ;
- Les conditions d'une sortie d'Apax Partners et de Boussard & Gavaudan dès le premier jour suivant la période d'exercice de l'option de vente susvisée.
- Les parties envisagent le maintien de Gfi Informatique sur le marché réglementé d'Euronext Paris (Compartiment B).
A l'issue de l'offre publique d'achat, il n'y aurait aucun changement dans l'équipe dirigeante actuelle de Gfi Informatique. Le Conseil d'administration serait composé de 11 administrateurs, dont 2 proposés par Mannai Corporation, 2 administrateurs proposés par Apax Partners et 5 administrateurs indépendants.
La cotation de Gfi Informatique sur le marché Euronext Paris a été suspendue ce jour et reprendra le 24 novembre 2015.
Gfi Informatique mettra en place des procédures d'information et de consultation des instances représentatives du personnel de l'entreprise.
Le Conseil d'Administration de Gfi Informatique désignera rapidement un expert indépendant pour certifier que le cours de l'action est juste et équitable.
Edmond de Rothschild Corporate Finance intervient en qualité de conseil financier et Cohen Amir-Aslani en qualité de conseil juridique de Gfi Informatique.
À propos de Mannai Corporation
Mannai Corporation est un conglomérat diversifié coté en bourse couvrant les secteurs clés de l'industrie et des services. Créé il y a plus de 60 ans et basé à Doha, au Qatar, le groupe s'est développé au fil des années grâce à un portefeuille d'activités et une stratégie de diversification géographique. Aujourd'hui, les activités principales du groupe comprennent les technologies de l'information et de la communication, la distribution automobile, la vente au détail de bijoux, la distribution et les services d'équipements lourds et les services d'ingénierie au secteur pétrolier et gazier. Mannai Corporation emploie plus de 6 100 employés au sein de son groupe d'entreprises. Outre le Qatar, le conglomérat est aujourd'hui présent aux Émirats arabes unis et en Inde. Au 31 décembre 2014, Mannai Corporation a enregistré un chiffre d'affaires de 1,53 milliard d'euros (5,9 milliards de QR) et un bénéfice net de 136 millions d'euros (526 millions de QR). Mannai Corporation est cotée au Qatar Exchange depuis 2007 (QE : MCCS).
A propos de Gfi Informatique
Gfi Informatique est un acteur majeur des services informatiques et logiciels à valeur ajoutée en Europe, et occupe une position stratégique dans son approche différenciée des entreprises mondiales et des entités de niche. Avec son profil multi-spécialiste, le Groupe sert ses clients avec une combinaison unique de proximité, d'organisation sectorielle et de solutions de qualité industrielle. Le Groupe compte environ 11 000 collaborateurs et a réalisé un chiffre d'affaires de 804 millions d'euros en 2014. Gfi Informatique est coté sur Euronext Paris, NYSE Euronext (Compartiment B) - Code ISIN : FR0004038099. 1 Il est précisé qu'Apax Partners (conjointement avec Altamir) et Boussard & Gavaudan, agissant de concert, détiennent actuellement 80% du capital et des droits de vote de Gfi