Résultats semestriels 2016

Saint-Ouen (France), le 28 juillet 2016 – Le Conseil d'administration de Gfi Informatique s'est réuni le 28 juillet 2016. L'assemblée, présidée par Vincent Rouaix, a examiné les comptes semestriels consolidés du premier semestre de l'exercice 2016.

FORTE CROISSANCE ORGANIQUE EN FRANCE ET À L'INTERNATIONAL : +11,6 % MARGE OPÉRATIONNELLE : +15% FORTE CROISSANCE DU RÉSULTAT NET : +183% ENGRENAGE: 24% ACQUISITION D'IMPAQ EN POLOGNE ACHÈVEMENT DE L'INVESTISSEMENT EN CAPITAUX PROPRES DE MANNAI CORPORATION

Saint-Ouen (France), le 28 juillet 2016 – Le Conseil d'administration de Gfi Informatique s'est réuni le 28 juillet 2016. L'assemblée, présidée par Vincent Rouaix, a examiné les comptes semestriels consolidés du premier semestre de l'exercice 2016.

Commentant les résultats, Vincent Rouaix, Président-Directeur Général de Gfi Informatique a déclaré : « Le premier semestre a une nouvelle fois démontré la capacité du Groupe à se positionner sur des contrats très attractifs lui permettant d'atteindre un niveau de croissance organique jamais atteint auparavant. Comme annoncé précédemment, le Groupe a initié une présence en Europe de l'Est avec la prise de contrôle d'IMPAQ. Il a également progressé de manière rentable avec une progression très significative de son résultat net de plus de 180 %. Grâce à un actionnariat renforcé, le Groupe poursuivra son plan stratégique de devenir un leader des services informatiques et des solutions logicielles dans la zone EMEA."

CHIFFRE D'AFFAIRES EN CROISSANCE FORTE ET MARGE OPÉRATIONNELLE SANTE Le chiffre d'affaires du Groupe au premier semestre 2016 s'élève à 502,1 millions d'euros, en hausse de 14,9% en données publiées par rapport à la même période de l'année précédente. La croissance organique est de 11,6%. La croissance du chiffre d'affaires du Groupe s'est accélérée au deuxième trimestre, en hausse de 18,7 %, dont 14,7 % en croissance organique. La marge opérationnelle du Groupe s'établit à 23,9 millions d'euros, en hausse de 15 %.

• EN FRANCE : croissance robuste du chiffre d'affaires et bon niveau de marge opérationnelle

Le chiffre d'affaires en France s'élève à 423,7 millions d'euros contre 373,8 millions d'euros au 30 juin 2015, en hausse de 13,4% en données publiées et de 11,0% en organique. La croissance du chiffre d'affaires s'accélère à +15,9% au deuxième trimestre, dont une croissance organique de +13,8%.

L'activité commerciale a été très intense sur le trimestre et, au 30 juin, le roll-to-bill était de 1,30. Le Groupe a connu des succès majeurs, notamment avec la signature d'un contrat d' outsourcing avec le Groupe 3SI (Groupe Otto). L'accord a permis de générer un chiffre d'affaires d'environ 24 millions d'euros avec le Groupe Otto, dont 60% sont récurrents. Grâce aux actifs déjà détenus par le Groupe, cela permettra, à l'avenir, au Groupe d'étendre ses services de conseil et d'intégration ainsi que les services SAAS et BPO aux détaillants et, de manière générale, à toutes les entreprises traitant du commerce numérique.

La marge opérationnelle s'établit à 20,0 millions d'euros, soit 4,7%, contre 18,5 millions d'euros au premier semestre de l'année dernière, en hausse de 8% et au niveau attendu par le Groupe. Le taux d'activité du personnel (TACE) a légèrement augmenté alors que le taux journalier moyen (TJM) est quasiment inchangé par rapport au 30 juin de l'année dernière, illustrant la stabilité de l'activité en France. Au premier semestre, le Groupe a continué à investir dans les différents segments porteurs de rentabilité future, notamment le programme IP 20, qui vise à moyen terme un doublement du chiffre d'affaires logiciel, et l' outsourcing.

• A L'INTERNATIONAL très forte croissance et rentabilité accrue

Les affaires internationales ont fortement progressé A 78,4 millions d'euros, l'international représente 15,6 % du chiffre d'affaires et 16,2 % de la marge opérationnelle au premier semestre 2016, contre respectivement 14,5 % et 11,0 % au premier semestre de l'année précédente. La croissance à données publiées est en hausse de 24,0% et la croissance organique de 15,2% (dont +20% au deuxième trimestre) contre +10% en croissance organique au 30 juin 2015.

• Péninsule Ibérique (Espagne et Portugal) :

Le chiffre d'affaires s'élève à 56,0 millions d'euros contre 47,2 millions d'euros, en hausse de 18,8 % à données comparables, tandis que la marge opérationnelle s'établit à 4,5 % contre 4,4 % l'an dernier. La marge opérationnelle est stable en Espagne alors qu'elle poursuit son redressement au Portugal pour atteindre 4,5% contre 3,7% au 30 juin de l'année précédente.

• Europe du Nord et de l'Est (Belux, Pologne et Suisse)

Avec 16,8 millions d'euros au premier semestre 2016, contre 12,3 millions d'euros l'an dernier au 30 juin, l'activité a connu une très forte croissance, notamment grâce à l'acquisition d'IMPAQ en Pologne (voir ci-dessous). La croissance organique est à nouveau positive à +2,2%

RÉSULTAT D'EXPLOITATION +39% - RÉSULTAT NET +183% Le résultat d'exploitation s'établit à 17,8 millions d'euros contre 12,8 millions d'euros l'an dernier, en hausse de 39 %. Il bénéficie principalement de l'amélioration de la marge opérationnelle et de la baisse du coût des restructurations et des frais financiers. En conséquence, le résultat net s'élève à 8,2 millions d'euros contre 2,9 millions d'euros l'an dernier, soit une augmentation de 183 %.

GEARING DE 24% - TRÉSORERIE D'EXPLOITATION EN HAUSSE ET BFR MAÎTRISÉ L'endettement net s'élève à -66,4 millions d'euros soit un gearing de 24%. Les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles après coût de l'endettement financier net et impôts (CF) s'élèvent à 19,0 millions d'euros contre 11,9 millions d'euros au 30 juin 2015, en hausse de 59,7 %. La consommation de WRC sur le semestre a été maîtrisée compte tenu de la croissance de l'activité. Il s'établit à 21,9 millions d'euros contre 17,8 millions d'euros l'an dernier et le besoin en fonds de roulement est en augmentation maîtrisée à 69,7 millions d'euros contre 59,5 millions l'an dernier. Les investissements en immobilisations sont passés de 9,6 millions d'euros à 20,2 millions d'euros. L'essentiel du changement est dû à la reprise des solutions e-commerce (3SI) et des licences nécessaires à leur exploitation.

ACQUISITION IMPAQ : un positionnement local efficace et une plateforme near-shore performante Avec plus de 200 collaborateurs répartis sur 3 sites en Pologne, ainsi qu'en Suisse alémanique et en Angleterre, IMPAQ a réalisé plus de 13 millions d'euros de chiffre d'affaires sur l'exercice 2015 sur un portefeuille combinant Services d'Information et Edition de Software , à l'image de Gfi Informatique.

En matière de services informatiques, IMPAQ réalise environ la moitié de son chiffre d'affaires sur le marché polonais et l'autre moitié sur des contrats d'intégration et de maintenance en tant que centre de services offshore pour les grands comptes européens. Combinant un haut niveau d'expertise avec une plateforme de livraison très compétitive, IMPAQ s'est fait un partenaire stratégique de clients prestigieux tels que T-Mobile, PZU, Allianz, Nokia, P&G et Ikea.

Par ailleurs, le Groupe tire une part croissante de son chiffre d'affaires de l'édition et de l'intégration de la gamme de produits KD Prevent, composée de solutions utilisées par les clients du secteur financier pour la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et la détection des fraudes (Credit Fraud et Web Fraud) soit On-Premise, soit en SaaS. IMPAQ sert également des clients d'envergure internationale tels que Commerzbank, BGZ BNP Paribas, Cembra ou l'armateur MSC.

Les objectifs de Gfi Informatique avec cette acquisition sont :

• ouvrir l'Europe de l'Est dans le cadre de sa stratégie d'expansion internationale. Cette stratégie a été reprise en 2014 et sera encore renforcée sous l'impulsion du nouvel actionnaire de Gfi Informatique ;
• offrir à ses clients, notamment les grands comptes en Banking, Insurance et Télécoms, une nouvelle alternative en termes de livraison. IMPAQ offre un haut niveau de compétence technique, des prix attractifs et des processus de production adaptés aux exigences du marché ;
• continuer à accroître la valeur actionnariale en enrichissant son portefeuille de solutions, les produits ainsi acquis pouvant être commercialisés à plus grande échelle. Cette montée en puissance sera orchestrée dans le cadre du programme IP 20 de Gfi Informatique.

ACHÈVEMENT DE L'INVESTISSEMENT MAJORITÉ EN CAPITAUX PROPRES PAR MANNAI CORPORATION

Gfi Informatique a annoncé le 22 juin dernier la finalisation de l'acquisition amicale d'une participation majoritaire par Mannai Corporation. Mannai Corporation a augmenté sa participation au capital suite au rachat à Apax France, Altamir et Boussard & Gavaudan du nombre d'actions supplémentaires nécessaires pour atteindre 51 % du capital et des droits de vote de Gfi Informatique (sur une base totalement diluée).

Avec cette opération, Mannai Corporation réaffirme son engagement à accélérer la stratégie de croissance et d'expansion internationale de Gfi Informatique, aux côtés de l'équipe dirigeante et des actionnaires existants, Apax France, Altamir et Boussard & Gavaudan, afin de faire de Gfi Informatique un leader des services informatiques et logiciels produits au sein de la zone EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique). Au 22 juin dernier, l'actionnariat de la Société (veuillez voir plus de détails dans le rapport ci-joint).

PERSPECTIVES Compte tenu d'une situation économique stable, le Groupe est d'avis que le second semestre confirmera la croissance enregistrée au cours du premier semestre. Le Groupe confirme donc s'attendre à une amélioration de sa marge opérationnelle sur l'ensemble de l'exercice. Par ailleurs, fort de ses capacités financières renforcées, le Groupe poursuivra activement sa stratégie de croissance par acquisition.

Prochain rendez-vous : Chiffre d'affaires T3 2016 – 3 novembre 2016

Clause de non-responsabilité Les éléments de ce communiqué de presse autres que les faits historiques sont des estimations. Ils ne constituent pas des garanties en raison des difficultés inhérentes à la prévision des résultats. Les résultats réels peuvent différer considérablement des prévisions explicites ou implicites.

1. Les procédures d'audit limité ont été effectuées sur les comptes semestriels. Le rapport d'audit limité est en cours de publication.
2. Le nombre total d'actions tient compte de l'exercice par Mannai Corporation des 590 505 BSAAR Gfi informatique apportés à l'offre

Pour plus d'informations, veuillez contacter

GFI INFORMATIQUE Directeur Administratif et Financier - Cyril MALHER Tél. : +33 1 44 04 50 64 - cyril.malher@gfi.fr

KEIMA COMMUNICATION Relations investisseurs : Emmanuel DOVERGNE Tél. : +33 1 56 43 44 63 - emmanuel.dovergne@keima.fr

AGENCE YUCATAN Relations presse - Caroline PRINCE Tél. : +33 1 53 63 27 35 - cprince@yucatan.fr

ANNEXES

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